Un corso avanzato rivolto a chi ha già dimestichezza con il Trading in Opzioni e vuole fare un salto di qualità sia nella consapevolezza che nell'operatività legata all'uso delle Opzioni....il primo passo per chi volesse fare del Trading la propria professione, o per quanti desiderino consolidare nell'operatività reale quanto letto sui libri. I contenuti trattati lo rendono l’ideale complemento del corso Operare con le Opzioni (primo livello) o di un qualunque altro corso che abbia posto le basi su come Operare con le Opzioni.
Saranno approfonditi concetti quali l’Analisi di Sensitività della propria posizione attraverso l’uso delle Greche, ed, in particolare, il comportamento dinamico di ciascuna di esse al variare dell’altra, i diversi tipi di Volatilità e come analizzarla, come effettuare Aggiustamenti sulla posizione, la ricerca di Free Trade e strategie specifiche su particolari sottostanti (indici di Volatilità, titoli del settore farmaceutico…).

Ripensare le Opzioni: riflessioni dal Trading Reale in Opzioni
Su quali Mercati operare e su quali Sottostanti operare
Perché qualcuno, contro ogni probabilità, dovrebbe aprire una posizione esattamente contraria alla vostra (non è un gioco a somma zero)
Graficare una Posizione (e la sua Evoluzione) con le Opzioni (ed i software per farlo),
Costo di una Opzione e Valore di una Opzione
Analisi della Probabilità (con un calcolatore di probabilità): Ever Probability e Closing Probability
Il Margine: cosa succede se eccede la vostra disponibilità (perché, ad esempio, siete stati assegnati)
Dalle Azioni (o Futures)  alle Opzioni: Da Long Stock, a Covered Writing, a Diagonal Spread, a Naked Put, a Collar, a Vertical Spread
Quando è reale la possibilità di essere Assegnati sulla gamba venduta e il PIN Risk

La Liquidità
Volumi del Sottostante, Volumi delle Opzioni o Open Interest?
Rapporto Bid-Ask Spread/Delta

La Volatilità: oltre la semplice definizione
I tipi di Volatilità (Implicita, Storica, Futura, Event Driver)
I Percentili
La scelta dei time frame
Volatilità Implicita Media e Volatilità Implicita della singola Opzione
Volatility Skew

• sullo stesso strike e scadenze diverse
• sulla stessa scadenza ma con strike diversi (forward & reverse skew)

Sensitivity Analysis (Analisi delle greche)
L’interpretazione delle singole Greche
Le relazioni fra le Greche:

• Gamma e Theta: due facce della stessa medaglia
• Delta e Gamma: la velocità
• Vega e Theta: il segreto della vendita di short term naked Options
• Gamma e Vega: un modo nuovo di interpretare la volatilità
• Delta e Theta: il Delta giusto per ongi scadenza

Il profilo di ciascuna Greca su diversi strike e al passare del tempo
Additività delle greche
Graficare le Greche per le principali Strategie 
Le Greche per gestire (e non eliminare) il Rischio
Analisi Dinamica delle Posizione con le Greche: fluttuazione di prezzo, volatilità implicita, passare del tempo, variazione tassi di interesse
Analisi del Rischio di Portafoglio

La Mappa per la scelta della Strategia da adottare

Income Strategies: un flusso costante di profitti mese dopo mese per chi non vuole dover monitorare costantemente la posizione
Long Calendar Spread
Credit Vertical Spread
Iron Condor
Long Butterfly

Trading Direzionale: chi ha detto che non si può fare daytrading con le Opzioni?
Income strategies direzionali
Long Options o Naked Options
Debit Vertical Spread
Analisi Tecnica e Strategie Direzionali

• La scelta del time frame (intraday o multiday) e la scelta dell’Opzione con sui fare trading direzionale
• Alla ricerca del Gamma
• Staying Power
• Possibilità di giocare d’anticipo sullo sviluppo dei Pattern o l’inizio di un trend
• Lo Stop Loss “incorporato” nello strategia 

Volatility Trading: fai trading su ciò che puoi Prevedere
Delta neutralità per non dover più pensare alla direzione del sottostante
Quando Vendere Ultra High Volatility
Quando Comprare Ultra Low Volatility
Bollinger Bandwidth e Long Straddle
Ratio e Back Spread per sfruttare i Volatility Skew

Vendere Opzioni: quando “Naked” è bello…
Quali Sottostanti: ETF (QQQQ…), Indici (OEX…), certe Azioni
Vendere Opzioni con le Bollinger Bands,  
Liquidità e disponibilità di Strike

Strategie sui titoli Esplosivi
Il settore Healthcare, Biotech, Pharmaceutical…
Come funziona l’approvazione di un farmaco da parte della FDA
   
Syntethic Straddle, Dynamic Hedging & Gamma Scalping
Setup della posizione
Delta Contours
Frequenza del re-Hedging

La ricerca di un Free Trade
Ingresso in posizione simultaneo
Ingresso in posizione differito
Analisi del Rischio

Contrary Opinion
Parametri (analisi fondamentale) per la scelta del Titolo
Vendere Put Cash Backed per comprare Azioni
Le LEAPS put
Follow Up in caso di assegnazione
Dividend Hunting e Collar Strategies per Investire su un titolo che paga alti dividendi

Aggiustamenti (Follow up)
Put-Call Parity e Metamorfosi delle Opzioni
Rolling (up/down/out) della posizione
Hedging con il Sottostante (soprattutto a mercati chiusi)
Calcolo della Posizione Equivalente in Delta
Aggiustamenti che cambiano la natura della posizione:

• Da calendar spread a straddle
• Da straddle a calendar spread
• Da short straddle a Iron Butterfly
• Da calendar spread a butterfly 

Money Management
Setup ed ingresso
Quando Uscire dal trade: perdita massima accettabile, segnale tecnico, tempo a scadenza
Decidere quanti contratti e su quale strike (Delta) con l’analisi della Implied Volatility
Aggiustamenti per Bloccare il Profitto
“Trading with” or “Trading against” a position
Uscita dalla posizione incrementale
Diversificazione Temporale e Settoriale
Calcolo del Reward/Risk Ratio, del ROI, del Retention/Margin ratio e calcolo delle probabilità

Psicologia del Trading in Opzioni
l’importanza di una strategia
stesura di una Strategia che preveda un piano per l’ingresso,
mappatura dei principali aggiustamenti che potrebbero rivelarsi necessari,
un piano per l’uscita.. e attenersi ad essa con disciplina

Le Piattaforme per il Trading
Gli strumenti per l’operatività del Trader: tutto quello che serve, dal software all’hardware ai siti web su cui reperire questi strumenti
Cosa puoi imparare dall’Esperienza: passare dall’operare sulla “carta” ad Operare con una piattaforma di Trading