Le Opzioni sono considerate fra gli strumenti più speculativi per operare sui mercati finanziari, al pari o forse ancora di più dei futures. La carenza di educazione finanziaria di gran parte degli investitori e di qualche operatore, che non conoscono la flessibilità di questo strumento derivato che si presta tanto ad operazioni speculative quanto ad operazioni di Hedging (copertura) tese a ridurre la volatilità del proprio portafoglio e ad accrescerne la redditivtà, ne ha paradossalmente decretato l'impopolarità presso il grande pubblico degli Investitori, confinandone l'uso presso qualche Trader o gestore di Hedge Fund.

Durante il corso esploreremo nel dettaglio le caratteristiche di questo strumento e le strategie più efficaci per operare, tanto a fini speculativi quanto con finalità di riduzione del rischio e stabilizzazione dei profitti, tanto attraverso l'acquisto di opzioni quanto attraverso la vendita di opzioni.

Programma:

• Le Opzioni
  Caratteristiche di un Contratto Derivato e concetto di “Sottostante”
  I tipi di Opzioni (Put e Call, Americane ed Europee), la loro rappresentazione grafica (P/L graph di posizioni semplici long o short), calcolo dei breakeven della posizione
  Analisi della Direzione di un Sottostante: Analisi Tecnica ed Analisi Fondamentale
  La differenza fra Operare con le Opzioni ed Operare sul Sottostante
  La scelta dei sottostanti sui quali operare
  
• Le determinanti del prezzo dell’Opzione
  Valore estrinseco e Valore Intrinseco
  La Prevedibilità della Direzione del Sottostante: Analisi delle Probabilità di successo al fine di operare con le probabilità a favore (limiti dell’analisi, riscontri empirici, utilità nell’operare sui mercati)
  Operare senza dover fare previsioni sulla Direzione del Sottostante (Trading non direzionale)
  Come girare il passare del Tempo a proprio favore
  Sfruttare la prevedibilità della Volatilità: guadagnare senza dover prevedere dove andrà il sottostante
  
• Le strategie complesse con le Opzioni
  La ricerca di Operazioni sulla base dell’Analisi (Tecnica) del Sottostante
  La ricerca di Operazioni partendo dalla relazione che lega diverse Opzioni
  Volatility Strategies: Straddle e Butterfly – esempi di ricerca e costruzione di operazioni
  Strategie Direzionali: Vertical Debit Spread – esempi di ricerca e costruzione di operazioni
  Income Strategies: Vertical Credit Spread, Iron Condor e Calendar Spread – esempi di ricerca e costruzione di operazioni
  
• L’operatività del trader in Opzioni
  controllo del rischio e Money Management
  la componente psicologica del Trading in Opzioni
  Gli strumenti del Trader in Opzioni: Optionetics per la ricerca e l’analisi della posizione e gli altri siti utili
  La scelta del Broker (estero) online per operare con le Opzioni
  

Tutti i partecipanti al corso potranno beneficiare di due sessioni di coaching telefonico con il docente e di un abbonamento della durata di due mesi con l'indicazione di Operazioni, Analisi di trade e commenti fondamentali per consolidare quanto appreso nelle due giiornate di corso